投資與吃飯

快下班了，今天晚上要吃什麼呢？

你可以到街角的餐廳點餐，方便又迅速，而且還不用自己洗碗；只是可能貴一些，選擇也比較受限，例如沒辦法要求鹽少一點、油少一點或是青菜多一點。你也可以到超市買微波食品，看你是想吃pizza、生菜沙拉，還是煮一頓水餃都可以；價錢比餐廳便宜，也可以依你想吃的食物做搭配，但你至少要有簡易廚房，而且要做一些基本勞動，例如準備餐桌，收拾餐具等等。當然，如果你夠勤勞，想要吃得很健康，你可以上市場買魚肉蔬果，自己下廚做一頓心中的美食；那麼，你需要的不只是一間廚房，還要有烹飪的知識，以及不怕麻煩的決心。

投資也是一樣

如果你想要最輕鬆方便的投資工具，你可以只選擇一檔 ETF/基金，讓基金公司替你煩惱資產分配及再平衡 。(資產分配指的是該有多少比例在股市，多少比例在債券；再平衡指的是何時該賣掉股票去買債券，何時該反向操作。) 如同到街角的餐廳用餐，你不必有太多的財務知識，不必進行複雜的買進賣出，只是手續費會稍微高一些。舉個例子來說，如果你計劃在 2040 年退休，你可以選擇 Vanguard Target Retirement 2040，定期定額投資到這個基金中，其他什麼事都不用做，直到退休的 2040 年。

但有幾點要注意：

1. 手續費較高是指相對於其他的美國 ETF，我查到的費用率是一年 0.08%，這幾乎是台股基金的零頭，所以費用其實可以接受
2. 台灣應該買不到這種基金，必須要到美國券商開戶
3. 沒有保證一定獲利，這檔基金幫你投資美股、外國股市跟債券，隨著時間過去及市場變動，它會定期調整投資比重。例如， 2022 年是八成股市，兩成債券，到了 2040 年，應該會接近 50:50
4. 我沒有買這類型的基金，到了 2040 這一年之後是該繼續持有？還是轉成其他投資工具？我沒有經驗，也沒有研究

如果你不怕麻煩，也有一點財務知識，想要規劃自己的資產配置，你可以選擇超市的微波食品。我就是這樣的投資者，例如，我希望自己的資產配置中股市比重是八成，剩下兩成放在債券裡；在股市的配比中，我希望台灣股市的比重高一些 (因為我住在台灣)，剩下的均分到美股、歐股、亞太跟新興市場裡，所以我的資產配置會像這樣：

其中台灣五十就是大家熟知的 0050, 其他的標的則是 Vanguard 的 ETF

這樣的投資方式同樣有幾點要注意：

1. 大多數 ETF 要到美股 (或是港股) 開證券戶
2. 就手續費而言(基金費用率)，台灣五十跟 EWY 其實是偏高的…(0.43% & 0.59%)
3. 資產必須要稍具規模才適合這樣的分散投資，否則光是匯費就吃掉不少獲利了
4. 80%的股票比重有點太高了，至少應該降低到65% (依年紀跟風險偏好來決定)

如果你是個非常勤奮的人，喜歡事事自己動手 DIY，金融市場裡的各種工具就像菜市場裡各式各樣的新鮮食材。你可以針對某一間公司做財務分析，決定適當的買點跟賣點；你也可以看產業動態，跟著景氣循環操作股票；你還可以根據時事新聞或投資人的心態，「別人貪婪時你保守，別人恐懼你貪婪」。這就是所謂的主動型投資人，不僅擇股(買進看好的股票，賣出看壞的股票)，而且擇時(高點賣出，低點買進)。我承認自己不是這樣的投資人，也沒有這樣的本領，所以我”幾乎”放棄了這樣的投資方式，就像我不會嘗試自己去做各種功夫菜一樣。

二十幾年的投資經驗告訴我，投資應該要簡單，而且要簡單到很無聊，才會更高效地達成你的投資目標(當然，前提是目標要務實)。如果你不是做菜的高手，叫外賣或是簡單炒幾樣家常菜，應該會更省時省力，吃起來也更香；專注在你的本業上，或許才是最佳策略。

PS. 我跟 Vanguard 沒有任何關係，純粹是個人心得分享，不是投資建議