在追求 FIRE 的路上，投資股票幾乎是基本配備 (債券、房地產、原物料算是選配)，其中，投資美股似乎是不得不做的選項，why？難道不能只投資台灣的股市，為什麼一定要投資美國股市？
我用 15 年的美股投資經驗告訴你必須投資美國股市的原因，順便分析投資美股的優點與缺點。
為什麼要投資美股
幾年前看到一個關於世界前二十大國家 GDP 排名的影片，這是從西元 1800 開始，一直到現在，甚至是預測到 2040 的結果 (看著直條圖隨著時間變長或縮短，很有趣，也感嘆戰爭對一個國家國力的嚴重影響)。我們可以看到目前熟悉的美國霸權是從廿世紀才開始的現象，而中國的崛起源自於 2001 年加入 WTO ，成為世界的工廠。
這不是代表我們應該投資大陸股市嗎？
世界最大的經濟體
雖然美國與中國在競爭第一與第二大的世界經濟體，但如果我們只看股票市場的總值(下圖)，美國絕對是第一名，而且是佔比達六成的遙遙領先，如果我們忽略美股就等於自絕於世界經濟之外。
💡 台灣居然排名前十大 (好想贏韓國，我們做到了！)
除此之外，我們日常熟悉的各式品牌與公司(例如蘋果、麥當勞、星巴客、微軟、Google、亞馬遜、特斯拉…甚至是台灣的台積電)，都在美國上市。所以，美股是股票投資人絕對不可忽視的市場。
建立債券部位最方便的環境
另一個投資美股的重要原因是在美國市場裡建立債券部位相對容易。
傳統的資產配置裡需要建立債券的部位，因為債券不只可以提供穩定的報酬，更是資金的安全避風港。但是，小散戶想要投資債券非常不容易，不只是投資金額常有最低門檻的限制，要購買政府債券還必須要懂購買的管道與通路。
美國政府公債是全世界公認最安全的投資，而且美國市場也是投資美債最方便的地方，各式的債券 ETF 不僅包含了短期、中期或長期的債券，也有抗通膨的債券、政府公債、企業債券、固定利率債券、浮動利率債券等等不同的標的，豐富的投資工具對小資族來說非常友善。
有人說美股的長期報酬比其他地區要高，從過去幾年看來似乎是如此，但這可能是倖存者偏差，也可能只是短期現象，這比較不是我投資美股的原因。
投資美股的優點
投資美股等於投資全世界
雖然我們投資的是「美國」股市，但這些公司並不只在美國經營。例如我們熟悉的蘋果或 Google，雖然是美國的公司，但他們的國外營收都超過了五成，算得上是真正的國際公司。
更重要的一點是，投資理論教我們要分散投資標的，所以我們應該避免把資產單押在某一間公司上，當然也應該避免單押在單一國家裡，上個世紀日本股市「失落的 30 年」就是最好的教訓(如果你三十年前 all-in 日本股市，應該會哭哭…)。美國股市基本上等同於全球股市，如果我們相信全球經濟會持續向上，就應該要投資美股。
安全性更高
在美國上市的公司達八千家，總市值超過四十兆美元，人為操縱股市的狀況比較罕見(相對於淺碟的市場)。除了美國金融業監管局（FINAR）的監督之外，在股票交易的過程中也有許多保障，來維護投資人的資金安全，也比較不會有捲款潛逃的情況。
更合理的投資成本
美國金融業不僅成熟而且競爭激烈，許多券商的交易費幾乎是零，再加上大型的 ETF 內扣費用常常是驚人的萬分之幾，比起台灣基金動輒 2~3% 的費用率要便宜許多。
我們無法預測股票的報酬，但我們可以控制投資股票所需的成本，選擇低成本的指數型基金，是邁向成功的第一法則。
投資美股的缺點
看不到實體通路
台灣的大街小巷處處都可以看到銀行或證券公司，不僅看了安心，遇到任何問題都可以直接進去找到真人服務；但美國券商遠在天邊看不到，有很多甚至只有線上的通路，沒有實體店面可以進去參觀，對投資人來說是個不小的心理負擔。
舉例來說，現在仍有「銀行存摺」的存在，能夠看到”實際”的東西好像就會安心一點
匯率變數
很多人會擔心台幣和美元的匯率，因為日常消費的幣別多半是台幣，而不是美元。若要投資美股，必須要將台灣換成美金(有獲利之後則必須要把美元換回台幣)；無論是台幣換美元或美元換台幣常常會讓投資人擔心是不是換貴或是換便宜了。
其實就長期而言，匯率比起股價的震盪幅度要小非常多，拉長數年的時間來看，美元換台幣的匯率也都是在一個區間內波動居多 (最近幾年是 27~32)。因此無須對匯率變數太過在意，只要拉長時間並分散時間點投入，有時可能買貴、有時可能買便宜，匯率的高低影響會變得微不足道。
股利和資本利得才是影響報酬率的關鍵因素，長期下來的影響可能是數倍，遠高於匯率的影響。
手續費
前面提過美國券商的交易手續費幾乎是零 (買賣一次股票，台灣的證交稅和手續費大概是 0.585%)，但把錢從台灣匯到美國券商，或者反向匯回台灣，會有一些電匯成本或券商出金費用。
從台灣匯美元到美國券商，一次性的手續費大概是 600 元台幣再加上 25 美元
從美國券商匯美元回台灣，一次性的手續費大概是 10 美元再加上 400 元台幣
看似不低的手續費，其實並沒有想像中高：
- 台灣銀行多半有一年 x 次匯出美元免收手續費的優惠
(我使用永豐銀行，一年可以免費匯出三次) - 美國券商常常有 25 美元的匯費補助
( Firstrade 要求至少匯 25,000 美元) - 匯款頻率不要太頻繁(一年一次)，手續費的佔比就會降到很低
稅務問題
稅務是個很大的課題，我不是專家，只能提供一點個人建議給大家參考。
- 美國不會對外國人收資本利得稅，也就是說你低買高賣賺錢了，美國政府不會課稅。
- 美國政府會對投資於美國的基金或 ETF 的股利所得預扣 30% 的所得稅；如果是投資於美國以外的基金或 ETF 則不會預扣；許多美國股票是不發股利的，例如波克夏，如果沒有發股利的話，自然也不會有預扣所得稅的問題
- 投資美股如果有獲利要匯回台灣，需要不需要申報所得稅？我的理解是 100 萬以內免申報，670萬以內免稅，這篇文章有比較詳細的說明
- 遺產稅…. 我還沒有研究
綜合以上所述，投資美股的優點要比缺點多且重要，想要在 FIRE 的路上走得比別人快一些或穩一些，理解並開始投資美股非常重要。
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