如果你擔心錢放在銀行會被通膨吃掉
如果你對各類資產的風險與報酬有基本的認識
如果你了解必須要冒一點風險，才能獲得相對應的報酬
如果你決定要買股票來增加實質購買力
下一個問題就會是，要買什麼股票？
你可能會在報章雜誌上讀到某些默默無名的美國老先生老太太
他或她因為擁有大量的可口可樂股票而身價非凡
或者在台灣，某個「XX伯」累積了xx張台積電股票
接下來幾輩子可能都不愁吃穿
所以，你也想要效法，成為”存股”一族
這裡有兩個誤區
第一，「存」這個字有”定存”的概念，好像「存」這個動作就是安全的
其實，不論你買什麼股票，它都有風險
沒有哪一項資產保證你放長期就絕對安全
第二，你看到的都是倖存者
正如狗咬人不稀奇，人咬狗才會上新聞
所以，能夠在報章雜誌上被報導出來的，都是相對稀少的案例
你可能沒看到那些存宏達電、存威盛、存 XXX 的投資人
我想說的是，如果你要把一生辛苦累積的資產「押寶」到某一支股票中
(沒錯，我覺得押寶是比存股更貼切的動詞)
你要先知道你在做什麼，然後了解這麼做的風險，再來才是決定你要不要這麼做
如果你投資的目標是要有個安穩的退休生活
你根本不需要押寶某一支個股，只需要簡單的投資計劃
因為，足夠的退休金來自三方面
- 本金：在工作期間儘量累積你的本金
- 時間：儘早開始退休計劃，儘量延後你退休的時間
- 報酬率：合理地評估及選擇適當的資產
假設你從 30 歲開始工作，預計 60 歲退休 (用30 年時間累積退休金)
如果每年撥出 12 萬元投資，要用多高的年報酬率才能累積到 1000 萬的退休金呢？
答案是 6.3% 的年化報酬 (比想像中低，而且隨著年紀增長，一年不應該只存 12 萬元)
那麼為什麼還有這麼多的人要追求一年超過 20% 或是翻倍的報酬呢？
正如巴菲特說的：「太多人不願意慢慢變富」，所以會想要研究各種捷徑
例如不願意延長工作的時間(想要提早退休)，或者不願意從薪資中多撥一些本金來投資
結果只能從報酬率下手，希望自己能掌握到一支又一支的飆股
再加上媒體的推波助瀾，以及幫「存股」擦脂抹粉，才會讓「押寶」變成了主流
其實，上面三個因素裡，報酬率是最難掌控的，我們應該把時間花在可以掌控的地方
我的建議是把資產放在市場指數上
基本原則如下：
- 費用愈低愈好：你的實質報酬 = 名目報酬 – 各項費用
報酬高低不在我們的掌控範圍，但我們可以儘可能降低費用的衝擊 - 儘可能選擇被動式的 ETF：重點是”被動式”，讓市場為你賺錢
不要嘗試主動選股，因為主動選股的結果很大概率會輸給市場 - 儘可能貼近市場報酬：以我投資的 0050 為例，它代表的是台股前五十大市值的股票
不是全市場報酬，所以不是很好的標的(我正在評估替代方案)
若以美股為例，VTI 是代表美國股票市場，VT 則是代表全球股票市場的好標的
1996 年出了一本暢銷書「理財聖經」
裡面有一句經過簡化的名言「隨便買、隨時買、不要賣」
當然，你可以找出無數的例子來證明這句話說錯了
例如，”隨便買”，如果買到威盛或是宏達電怎麼辦 (紅姨不好意思，我只記得這些例子)
“隨時買”，如果買在台股 12000 點，或是買在 2008 年金融危機前怎麼辦？
“不要賣”，如果抱到最後只是紙上富貴怎麼辦？
(有空我們都可以來進一步探討這三句話的內容)
其實，”隨便買”是當時無可奈何的選擇
作者的建議是不要嘗試選股，因為用丟飛鏢選出來的標的，表現都比基金經理人還要好
1996 年那時沒有指數型的 ETF，那時被動式投資也還不盛行
但現在我們有各式各樣的投資工具
我心中的「隨便買」，就是把整個市場複製下來，例如：
台積電佔台股 30%，你的台股資產裡就應該有 30% 的台積電
聯發科佔台股 4%，你的台股資產裡就應該有 4% 的聯發科
台塑化佔台股 1.6 %，你的台股資產裡就應該有 1.6% 的台塑化
…
這在以前幾乎是不可能的任務，現在，你可以用指數化的 ETF 達到近似的效果
當然，你無法享受到一年好幾倍的飆股快感
但是，你不需要，你真正需要的是穩健地朝你的目標前進
投資，從來就不是為了表現給別人看，而是為了達成你設定的目標