2400 萬退休金，十年後不夠用

這篇 2400 萬退休金在十年後發現不夠用的文章反覆出現了好幾次，文章中的論述沒有太大問題，「吃不窮、穿不窮、不會規劃就一輩子窮」也說得很好；但是，十多年前存到 2,400 萬之後還不能退休，問題究竟出在哪裡？是真的不夠用？還是不懂得規劃？又或者，只是一篇偏離事實的誤導性文章？

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退休後的各項支出

很多文章都提到所得替代率的概念

所得替代率的計算，基本上是以退休後的收入作為分子，而以退休前之薪資收入作為分母。

大多數的計算都假設退休後的替代率低於 100%，也就是退休之後的花費比退休前要少。這是很合理的估算，因為少了上班所需的各種費用，例如置裝費、通勤費和應酬費等等。只是，提早退休的 FIRE 族，可能 40 幾或 50 歲就離開職場，他們退休後的月支出不見得會少多少。

除了規劃之內的各種費用之外，退休之後還可能會有意料之外的支出；例如，房子可能已經老舊，需要各式各樣的修繕費；身體可能步入中年，各種保健支出或是醫療費用可能會超出原本的財務試算；突如其來的高通膨可能讓基本生活費逐步走高，甚至擔心出現停滯性通膨。

不論哪一種「意外」，對退休族都是嚴重的打擊，因為退休金的「收入」成長有限，但「意外支出」不斷湧現，會不斷侵蝕退休金，導致退休後的生活品質大幅下降。

因此，我在多少退休金才夠？裡提過， 4% 的提領法則其實是個過於樂觀的假設，至少要採用 3% 的提領率才比較安全；甚至，要保持一點彈性，像原文裡提到的開 UBER 就是一個選項。

回到文章裡的主角，在 43 歲時存了 2,400 萬就急流勇退，離開職場，究竟是不是個正確的選擇呢？從有限的事實判斷，我覺得這篇文章有幾個我不理解的地方：

「主角 43 歲時退休，現在快要 60 歲，有一個女兒才剛上大學不久」，代表退休前一兩年才生了一個小孩，一家三口的花費，一年至少要 100 ~ 150 萬，即使用最寬鬆的 4% 提領法則，也需要 2,500 ~ 3,750 萬才夠(用保守的 3% 計算則需要 3,300 ~ 5,000 萬)，所以 2,400 萬元當然不夠。
主角原本住在民生社區，後來因為房價比較便宜的緣故，搬到淡水去了。如果主角原本沒有買房，原本的 2,400 萬退休金要包含房租費用，更顯得不足；如果一開始就是有房階級，換屋到淡水之後可以套現一筆現金，但退休金卻仍然不足，很明顯是沒有計劃或者花得太兇了。
從文章撰寫的年份及主角已經退休 17 年的事實，主角應該是 2005 年左右退休的，中間雖然經歷 2008 年的金融風暴，但只要堅持股債資產配置，再加上每年再平衡，原本的退休金在扣除每年 3~4% 的花費之後，應該至少翻了兩倍，不太可能有退休金不足的困擾。
「當時賺到的錢，因為後面這10多年的開銷，加上自己到處玩，竟然沒算好」，從這裡可以看出主角應該是缺乏適當規劃，2,400 萬的退休金可能都在定存或現金部位；每年吃老本的結果，就只能看著退休金一天天減少，最後只能在六十歲的年紀出來工作。

我很能認同作者最後的結論，不要用現在的物價去推算 40 年後所需的花費金額，每年 2~3% 的通貨膨脹率其實是個很合理的預估，千萬不要被前幾年的低通膨 (甚至通縮) 給誤導了。那麼，這代表我們要工作一輩子都不能退休嗎？究竟要如何合理地規劃退休金呢？

退休金的規劃，最好能達成以下幾點：

如果我是文中的主角，我應該會這麼規劃：

假設一年需要花費 100 萬，我會用 3% 的提領率去估算退休金的金額，換言之，我需要存到至少 3,300 萬才能退休。(考量到四十多歲就退休，甚至要存到四千或五千萬。)
這 3,300 萬的退休金會被分配到股市和債券的資產配置中，可能是 70:30，也可能是 60:40，考量到退休時只有四十幾歲，後面還有四十年的退休生活，所以股市的比重不能太低 (至少 50%，之後再隨著年紀增加來調整)。
3% 的退休提領率代表第一年只能提領出 100 萬元來當作生活費，每年再根據通膨做適當的調整；例如今年的通膨是 2%，那麼隔年就提出 102 萬來做生活費。
同時，也要定期檢查總資產金額 (大約半年一次)，例如 2022 年股債同跌，總資產可能一年減少了 15%，這時必須做適度的資產再平衡；而且，當年的花費也必須更保守一些，避免讓熊市把身邊的退休金過度消耗。

從過去的歷史看來，這樣的退休金規劃應該可以順利度過連續的熊市，退休族所需要的只是一點耐心，等待牛市歸來，讓資產回升。當然，計劃總趕不上變化，如果退休金真的消耗太快，退休後找一份工作可能是不得不做的選擇，就像文章裡的 UBER 司機一樣。

退休金的規劃是一個非常複雜的過程，需要考慮多項因素，包括預期的支出、通貨膨脹率、資產配置和提領率等等。FIRE 族常用的 4% 提領率只是個簡單的開始，我建議所有想要提早退休的上班族應該尋求專業的財務建議，並且制定個人化的退休金策略。

能找到一份喜歡的工作並且一直做到老是個不錯的選擇；但是，透過合理的規劃和持續的監測，我們還是可以提早離開職場，盡早享受退休生活並且維持良好的生活品質。

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