才五月中，但股市好像過了好幾年，幣圈則好像經歷了一個世代，想趁這個機會做個檢討。
股市的報酬 (2022 最高點到 5/12)
同樣用美國 (VTI)、 歐洲(VGK)、亞太成熟市場 (VPL)及台灣 (0050) 作代表
| 標的物 | 最高點 (1/1~5/12) | 5/12 | 漲跌幅 |
|---|---|---|---|
| VTI | 242.97 | 195.66 | -19.5% |
| VGK | 68.99 | 55.00 | -20.3% |
| VPL | 79.21 | 66.04 | -16.6% |
| 0050 | 152 | 121.25 | -20.2% |
如果從今年的最高點算起，除了亞太成熟市場之外，其他三個地區都下跌了 20%，進入了熊市的定義區間；四個地區都投資 25%，目前的報酬會是 -19%，大概是這十年來最差的前五個月表現。
我覺得美國人很會做資料整理跟圖表，以下是 Financial Samurai 這星期提供的一張圖表：
上圖是過去四十年來 S&P500 的表現，綠色長條圖是當年一整年的報酬率，你可以看到最慘的年份是 2008 年，當年下跌了 40%，最好的年份則是 1995，那年上漲了 30%。黑點則是當年的”最大負報酬”，以 2008 年為例，當年最多跌了 50%，後來稍稍回升，變成”只”跌了 40%。粉紅色虛線則是目前美股的位置，大約下跌 15% (S&P 500 在 5/8 的表現)。
粉紅色虛線有幾個意義：
- 目前的下跌算是正常範圍，雖然跌了不少，但並不是世界末日 (也代表還有下跌的空間)
- 很多年份在跌了 15~20%之後，都會再反彈回去，最後整年呈現正報酬
- 股市的風險就在於不確定性，只有擁抱不確定性，才有”可能”拿到高於定存和債券的報酬
所以，短期內會用到的錢，千萬不可以放在股市裡，如果你已經進入財務自由的退休階段，更需要把5~7 年內的生活費放在定存或是債券裡。
腥風血雨的幣圈
這張圖是算法穩定幣 UST 今年以來的表現，號稱是穩定幣，最後卻歸零了，我衷心希望它能被救回來，不然對幣圈的傷害就太大了。今年以來幣圈的表現一直不是很好，三月份曾經有迴光反照，市場上又燃起比特幣上看 10萬美金的樂觀看法。很可惜地，UST 跟 Luna 的死亡螺旋把整個加密貨幣往下拖，所有人的信心集體崩潰，在幾天之內陸續看到腰斬再腰斬的幣價，也宣告漫漫熊市的開啟。
以下是我在幣圈的投資分布
| 標的 | 佔比 | 今年漲跌幅 |
|---|---|---|
| 穩定幣 | 70% | 0 |
| BTC/ETH/BNB | 15% | -30% |
| 山寨幣 | 15% | -50% |
代表我今年在加密貨幣損失了 12%，把各種 rewards, 利息加上去，應該也有 10% 的跌幅
雖然比起股市要好很多，但仍然超過我的計劃。
你不是得到，就是學到
今年做對了一些事，也做錯了一些事，整理如下：
做對的事：
- 不碰合約，不做槓桿
- 股市部位只投資各區域的指數型基金，手中有股票，心中無股價
做錯的事：
- 自信感爆棚，把90% 的穩定幣逐步加碼到跌深的加密貨幣中
- 誤踩了一個算法穩定幣，還好即時抽身，同時學到教訓不再碰算穩 (才逃得掉 UST)
- 太過關心幣圈的價格變化，心情容易受到影響
接下來的改進方向：
- 堅持 60~70% 的穩定幣部位，安全比報酬更重要 (如果幣圈回春，應該提高到 80%)
- 做投資紀錄，不要被市場情緒操弄